专家观点

11月20日-21日，2025第七届国际保理和供应链金融大会暨第十届商业保理合作洽谈会在深圳成功举办。大会以“党建引领高质量发展，深耕主业服务实体经济”为主题，汇聚全国专家学者、企业代表及金融机构负责人，围绕“十五五”时期商业保理服务实体经济的新模式、新路径展开深入探讨，凝聚共识、汇聚合力，共推行业高质量发展。

2025第七届国际保理和供应链金融大会暨第十届商业保理合作洽谈会现场

惠商商业保理有限公司业务负责人房晓敏为大会做主题分享。以下内容根据发言整理，部分内容略有删减调整。

房晓敏：

惠商商业保理有限公司业务负责人房晓敏

尊敬的各位领导、各位代表，女士们、先生们，大家下午好！非常荣幸与各位业界同仁还有新老朋友相聚一堂，共同出席本次会议。接下来我将围绕从“田间”到“指尖”：服务三农的实践与展望，向各位分享我们的一些做法。

一、惠商保理公司介绍

伊利集团是中国规模最大、产品品类最全的乳制品企业，业务覆盖液体乳、乳饮料、奶粉、酸奶、冷冻饮品、奶酪、乳脂、包装饮用水等多个品类。凭借卓越的产品品质、领先的综合服务能力，以及全面的可持续发展实力，长期以来深受全球顶级盛会与各级赛事的认可和信赖。伊利集团位居全球乳业第五，连续十二年蝉联亚洲乳业第一。

惠商保理公司是伊利集团全资子公司，成立于2015年6月，注册资本20亿元。设有前中后台共11个部门，已连续三年获得保理行业A级评级。惠商保理公司服务于伊利集团全产业链主体，覆盖了上游的畜牧、草业、种业等供应商，以及下游的婴幼儿奶粉、成人粉、酸奶等经销商。

二、案例分享

接下来我将从行业痛点、解决方案、业务价值及经验总结层面，进行深度分享。

国内乳制品市场规模约5000亿元，虽行业体量不大，但产业链覆盖极广，是横跨一二三产业的“小行业、大产业”，形成了“从一棵草到一杯奶”的完整链条，参与主体包括种植端、加工端、牧场、工厂、零售渠道及终端消费者。其产业链结构呈现“二产集中、一三产分散”的特点，尤其是畜牧业、种植业融资痛点突出。

资金需求方面，上游牧场与种植农场初始投入大、回款慢，下游经销商面临预付款与销售账期的双重压力，全产业链均存在资金缺口。尤其在本次重点探讨的上游农业与养殖业领域，其核心痛点主要体现在三方面。一是账期错配压力大，资金收付的时间错配直接导致相关主体运营资金承压严重。二是经营主体资质弱，从业者多为农牧民群体，原始资本积累不足，且经营主体以个体农户及合作社为主，普遍缺乏健全规范的财务报表，难以满足标准化融资审核要求。三是抵押担保能力缺。农作物作为抵押物的金融机构认可度较低，而农产品质押又存在易变质的天然风险，这也使得该领域 “融资难、融资贵、融资慢” 的问题尤为突出。

面对上述产业链痛点，我们联合客户开展共创合作，在深入了解供应商交易特点后，结合场景研究与客户画像定制专属融资产品和风控措施，同时搭建融资平台，实现业务流程的统一规范。

在场景研究阶段，企业联合产业人员开展创新调研，通过田野调查精准洞察客户与产业痛点，为业务设计筑牢实践基础。同时系统剖析了农业融资高风险困局，指出财务不规范、订单难核验、抵押品难管控是导致金融机构对农业领域惜贷的核心原因。而破解供应商融资难题，需通过与伙伴价值共创、风险共担构建产业生态，实现社会与经济价值统一，这也是保障客户及核心企业长期稳定发展的关键。

在业务流程方面，我们构建了涵盖市场调研、产品设计、客户准入至后评价在内的九大核心流程，形成了对客户从融资支持到风险管控的全周期闭环管理体系。

通过上述做法，自2016年起，我们已累计为产业链上下游合作伙伴提供约1370亿元融资支持，有效破解了全产业链客户的融资难题，助力众多客户实现从贸易商、生产商到综合服务商的转型；在服务覆盖率方面，2016年至今累计支持客户8000余户，实现了对乳制品全产业链的全面覆盖。

这些举措所创造的价值，在客户、产业、社会三方面得到了充分体现。

1.客户价值

1.1保障生产，降本增效。通过及时的资金支持与集中采购服务，确保客户不误农时开展生产，有效降低生产与交易成本，助力其扩大经营规模、提升运营效率。

1.2.提升品质，分散风险。在核心企业的带动下，推动客户开展技术升级，培育更优质的农产品以增强市场竞争力；同时依托订单模式，实现市场风险与自然风险的多方共担。3.建立信用，夯实根基。借助持续的资金支持，帮助种植户建立宝贵的信用记录，为其后续对接更多金融机构、获取多元融资创造有利条件。

2.产业价值。

2.1稳定供应链，降低采购成本。通过精准资金支持，帮助核心企业锁定原材料采购价格，有效对冲市场价格波动，既降低核心企业采购成本，又提升整体采购协同效率。

2.2推动供应商转型，深化协同合作。依托金融支持引导供应商从贸易商向生产商转型，强化合作黏性与双方抗风险能力，构建更为紧密稳固的产业链合作关系。

2.3构建全产业链可持续生态。为上下游小微主体及“三农”领域客户提供普惠融资，提升全链条融资获得感、降低整体运营成本，推动产业实现健康可持续发展。

3.社会效益。

3.1破解农业融资难题。以普惠金融模式精准服务种植户，打通融资瓶颈，从生产源头夯实产业根基，保障粮食安全与供应链稳定。

3.2彰显企业社会责任。将金融活水引入田间地头，切实提升农户获得感，助力乡村振兴与共同富裕，形成良好社会示范效应。

3.3创新行业服务范式。打造出一套“深入田间、精准定制”的农业金融服务方法论，为行业提供可复制、可推广的融资实践经验。

总结过往实践经验与规划未来发展方向：

坚持产融结合，锚定产业服务定位。我们清晰界定自身业务定位，与纯金融机构形成差异化区隔，深度践行“从产业中来、到产业中去”的服务理念，为客户提供专业化、个性化、贴身式金融服务，专注于提升服务实体经济的能力与效率。而助力实体经济高质量发展的核心，在于与客户及核心企业同频共振、协同发展。

落实“五个精准”，实现精细化服务。通过对合作伙伴的专业度、专注度、紧密度进行全方位画像，在恰当的时机扶持最具需求的客户，推动客户与企业共荣共进，切实落地客户精准、额度精准、投放精准、期限精准、用途精准的“五个精准”服务标准，提升资金配置效率与风险可控性。

筑牢“三道防线”，消除信息不对称。构建由业务、财务、金融人员协同参与的“三道防线” 风控体系：业务部门负责评估客户合作的紧密度、专业度与专注度；财务团队夯实交易信息真实性；金融团队专职研判信用风险，通过三方联动消除全流程信息壁垒，筑牢风控底线。

三、未来展望

在行业新形势下，客户需求已发生显著升级，从传统的应收账款变现等基础需求，逐步向能力建设类需求延伸。同时客户对产业链金融服务的效率、价格提出更高要求，核心企业也衍生出赋能保障与风险管控的专属需求。

对此，我们的保理融资业务将紧跟主业发展趋势迭代升级，始终以产业与客户需求为导向：

1.拓展服务边界。将服务范围从头部、腰部客户向下沉至尾部客户，服务领域从日常流动资金周转延伸至客户能力建设；

2.创新产品形态。依托真实商务场景，推动产品从标准化向柔性化、定制化转型，全面覆盖农业细分赛道与全生产生命周期；

3.深化产业链赋能。实现产业链金融服务向全链条延伸，持续扩大融资覆盖范围、提升支持力度，既让客户服务更精准，也进一步强化对核心企业的综合赋能。

以上就是我今天的全部分享内容。期待与各位携手同心，在高质量发展的新征程上行稳致远、进而有为，为实体经济的繁荣发展贡献金融力量！再次感谢协会的邀请与各位的聆听，谢谢大家！

来源：商业保理五十人论坛

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